泰月投资期货行情周评08-05-09

【农产品】

大豆：

外盘，昨日，芝加哥期货交易所美豆期货主力合约小幅上涨0.31%，仍保持震荡整理格局。但美国大平原中部和北部降雨天气继续有利于小麦生长，但同时也导致玉米带和东南部产区玉米和大豆播种延迟。这个消息可能会刺激美大豆期价上涨。内盘，连豆主力合约0901延续昨日涨势，高开高走，尾盘报收于4250点，较上一交易日上涨1.14%。市场增仓22184手，成交量有所放大，显示有进一步的上涨的可能。周K方面，本周结束回调，周累计上涨4.63%。从盘中看，20周均线对周K的影响很大，而本周收盘时，0901合约期价仍没有突破20周均线的压制，下周如果能一举突破，则将继续上攻，如果仍不能突破20周均线，0901合约或将回到4150点一线进行整理。操作建议：多单谨慎持有。

豆粕：

今日，豆粕主力合约0809高开低走，尾盘报收于3448点，较上一交易日上涨0.32%。市场减仓13202手，成交量也较昨日有所萎缩。从盘中看，0809合约一度曾下探到5日均线附近，随后迅速拉升，显示5日均线为0809提供了足够的支撑作用，下周将继续考验5日均线支撑作用。周K方面，与大豆相似，0809合约大涨3.73%，但成交量有一定萎缩，显示市场对后市上涨的信心不足，下周仍有回调的可能，0809合约或将回到3400点一线进行整理。操作上建议投资者逢高沽空。

豆油：

跌到10800点附近的豆油主力合约0809仍没有什么大的作为，今日0809合约窄幅震荡整理，尾盘报收于10854点，较上一交易日微涨0.22%。经过了一个多周的相对低位整理后，下周0809合约或将明确走势方向。由于大豆和豆粕本周均上涨3%以上，下周0809合约可能会有一定的上涨，但由于大豆和豆粕均有短线回调的预期，豆油的上涨空间不是很大，下周可能会回到11000点附近，在11200点附近将出现阻力。操作建议：逢低多单。

玉米：

外盘，昨日美玉米结束盘整，放量大涨2.81%，报收于630.20美分/蒲式耳。消息面上，美国大平原中部和北部降雨天气继续有利于小麦生长，但同时也导致玉米带和东南部产区玉米和大豆播种延迟。有分析家认为，目前玉米播种进度比10年平均水平落后8天，比5年平均水平落后10天。这个消息将刺激美玉米期价继续上涨。内盘，受昨日外盘大涨的影响，今日玉米主力合约0901高开低走，尾盘报收于1977点，较上一交易日上涨0.15%，交投明显比前几日活跃。周K方面，本周低开高走，仅上涨0.46%，从盘中看，0901合约远离几条，下周或将小幅回调至1960点附近，然后继续上涨，2000点将是一个很强的阻力位。操作建议：逢低多单。

小麦：

外盘，美小麦继续低位震荡整理格局，昨日上涨1.98%，报收于823.00美分/蒲式耳。内盘，受到外盘的影响，郑麦主力合约0809没有继续下挫，高开低走，尾盘报收于2071点，较上一交易日上涨0.29%。从盘中看，0809合约成功站在40日均线上方，40日均线将为0809合约提供强大的支撑作用。下周0809合约将继续挑战2100点，2062点将是近期的支撑位。操作建议：建议投资者离场观望，等待机会。

菜油：

菜油主力合约0809继续低位整理格局，今日高开低走，尾盘报收于11442点，较上一交易日下跌0.69%。技术面上，市场继续围绕11500点进行震荡整理，今日市场再次减仓2620手，成交量较昨日有小量萎缩，显示市场对后市走势仍不明朗。周K方面，本周收于一个带长上影线的小阳线，在基本面和消息面没有大的变化的前提下，菜油0809合约将继续维持低位整理走势。操作建议：离场观望。

白糖：

延续昨日的颓势，今日白糖主力合约0901再次下跌0.08%，报收于3888点。市场减仓6356手，成交量较昨日有大幅萎缩，显示市场对后市预期不明朗。从盘中看，白糖期价跌破除10均线外的所有均线，所有均线在3900点附近集中，下周0901合约可能也会出现在这一区域。周K方面，本周收于一个带长上影线的小阳线，显示市场有做多的动作，但空方力量仍比多方要强大，下周白糖或将回到3900点一线整理。操作建议：观望为主。

【工业品】

黄金：

受国际金价昨晚小幅上涨影响，沪金主力合约Au0812高开于196.5元，盘中一直围绕197元小幅波动，最终报收于197.48元。一天上涨3.3元，涨幅为1.7%。今日沪金Au0812合约成交量有所，为14464手，持仓量增加344手至34160手。今日COMEX6月黄金期货价格在电子盘中略有上涨，COMEX 6月期金合约价格收盘上涨10.90美元，涨幅1.3%，报882.10美元/盎司。盘中波动区间介于866.40至887美元/盎司之间。欧洲央行(ECB)今日决定维持利率于4.0%不变之后，欧元/美元从两个月低点处反弹上扬。另一方面，原油价格涨至记录新高也提升了黄金作为对冲通胀的增值保值资产的吸引力基本面情况：汇丰集团(HSBC)贵金属分析师James Steel表示，若货币政策制定者被认为对通胀保持警惕态度，黄金对冲通胀的作用就会打折扣，因此，如果市场认为美联储(FED)开始警惕通胀，金价将承压走低。Steel指出，国际货币基金组织(IMF)不大可能立即出售库存黄金，因为售金提议还需获得传统上反对此做法的美国国会的许可。CPM Group的分析师Carlos Sanchez认为，随着全球信贷市场出现复苏迹象，黄金的避险魅力可能减弱，从而导致金价短期内走软。技术上看COMEX 6月期金日阻力在895.50美元/盎司和956.20美元/盎司，支撑分别在847.30美元/盎司和 800.00美元/盎司。周K阻力在898.10美元/盎司和931.9美元/盎司；支撑分别在847.30美元/盎司和800.00美元/盎司。操作建议：金价再度走高，但不建议投资者盲目追高，少量做多。本周沪金创出新低，一直处于弱势，低位震荡，下周或有反弹的可能，在上方200元处将承压。

沪铜：

沪铜0807今日开盘64000元，最高至64010元，最低至63250元，收盘于63280元，下跌1030点，成交量为105468手，持仓量104814手，增加734手。基本面上，路透社报出的秘鲁可能罢工的最新消息为秘鲁公方已经与秘鲁工人工会谈判，来避免罢工的发生。而且智利的铜矿生产恢复，是市场铜价高位震荡的支撑力量消失。伦敦方面，伦敦金属交易所(LME)期铜价格周四跌至一周低位, 每吨8,260美元，为5月2日以来最低，终场收跌130美元至8,300美元。因中国买家预计铜价将进一步下滑而退居场外,美元走强也影响了市场人气。分析师称,供应中断风险和低库存水准支撑了价格,但由於中国继续采取观望态度,期铜缺乏新鲜的攀涨动能。库存方面，昨日库存大幅增加11,150吨，主要增加仓库为釜山3,600吨及光阳8,850吨。此次库存大幅增加必然促使伦铜大幅下跌，加之前期铜价高位横盘，上涨乏力，此时库存的增加必然引发新一波的利空心理，而市场之外的游离资金必然入市做空。技术上看，沪铜今日低开低走，而且多日徘徊在均线系统以下，屡创新低，技术上的弱势也相当明显，远月持续扩仓，成交也连续2天放量，伦铜下破60天均线，报收8,310美元，目前已经3天收阴，技术上的弱势比较明显。蕴藏了很大的作空能量，一旦伦铜下破8,000，下行空间可能被打开，目标58,000。操作上，目前仍持有前期高位空单，观察伦铜8,000美元附近的表现，一旦有效突破，加仓跟进。

沪铝：

今日沪铝受外盘影响，铝价低开低走。807合约收盘下跌65元至18,855元，持仓量减少526至43,476手。现货环境表现一般，且供应仍较充足，库存压力较大，现货呈贴水态势，但电力成本因素仍对铝价构成支撑。因此预计短期沪铝将维持振荡格局。周四晚LME铝收报2875美元，跌49美元，持仓约72万手，库存约104万吨水平。周四晚LME铝受库存压力及美元反弹压制，铝价有所向下，不过油价维持高位仍将支撑铝价，预计短期LME铝价仍将维持区间振行情。消息方面，印度国家铝业公司最近的氧化铝招标结果显示，国际氧化铝市场比数月前预期的形势更加紧张。此次氧化铝招标结果为FOB印度港口425美元/吨。较4月初达成的427美元/吨的招标价格略低。然而4月份招标价格从上两次招标达成的400美元/吨跳涨至427美元/吨，业内人士普遍认为这反映了其中参与竞标的商家“必买”的觉醒。分析师曾经强调其他所有的竞价均低于400美元/吨。考虑到最近氧化铝招标价格及市场参与者似乎是抱着不情愿的态度来参与竞标的，这也表示国际氧化铝市场的确呈现紧张的状态，并且可能在未来一段时间内持续这种紧张状态。昨日欧洲央行举行了货币政策会议，其反通胀的强硬态度并没有变化，也没有表达对经济下滑的担忧。从经济基本面来看，欧洲经济近期的疲软迹象和美国经济的好于预期将继续对美元形成支撑，这将使得铝价继续趋弱。操作建议：沪铝盘面今日主要围绕5日均线振荡，目前接近成本的价格使得空方较为谨慎，而宏观面的疲软、现货消费的乏力以及美元的反弹前景同样也对多头构成压力，建议观望。

沪锌：

昨日，LME锌电子盘仍维持低位震荡格局，但受纳米比亚最大的锌生产商Skorpion锌公司的工人将从周五开始举行罢工的影响，国际期锌价格不会再次出现大幅下跌。内盘，于外盘走势相似，沪锌主力合约0807仍在18000点附近震荡整理走势，期价今日低开低走，尾盘报收于17980点，叫上一交易日下跌0.55%。技术面上，0807合约没有了太大的下跌空间，但上涨需要来自消息面或基本面的刺激。后市建议投资者逢低做多。

橡胶：

外盘，本周四TOCOM橡胶主力合约小幅回调，下跌0.49%，尾盘报收于306.6日元。日胶市场基金做多趋势未改，但是预计此大幅上涨行情不易长久，随时面临原油回调压力，高位止盈。内盘，今日橡胶主力合约高开高走，盘中窄幅震荡，尾盘报收于22445点，较上一交易日上涨0.52%。国内天胶主产区开割推迟，产量至今尚未完全恢复，因此基本面供应状况未有实质性变化，现货仍旧紧俏。技术面上，预计0809合约或将继续上涨，在22750点将遇到强大的阻力。操作建议：观望为主。

燃油：

纽约商业交易所（NYMEX）原油期货昨日收盘创纪录新高,受取暖油期货大涨带动盘中再创124.61点新高。今日沪燃油震荡收低，小幅高开后快速回落，盘中在4660点附近窄幅震荡，燃油主力合约0807盘中最高4680点，尾盘报收于4659点，较上一交易日下挫0.02%。由于近期原油价格快速攀升，国内燃油在高位被动跟随。目前国内期货维持良好的近高远低的基差结构，技术面上维持多头格局。但在连续上涨多日后回调压力增大。周K方面，本周放量大涨4.11%，但由于期价远离均线，后市有回调的可能。建议：多单谨慎持有。

注：本文及评论均为经验交流，据此操作，风险自担！

由于公司“期货投资管理帐户、股权型期货私募投资基金、投资咨询业务”三类投资产品现已全面开展，为保护已成为我们客户的投资人的权益，今后评论中将不再公布我们的持仓数据及操作记录，敬请原谅。

公司投资管理实行研究、决策、执行、评估、权责分明、相互沟通、相互监督的机制，依托泰月彩虹交易系统及严格的资金管理方案进行投资。公司分析师团队与交易操作部互为协作部门，但交易操作部并不一定按照分析师团队给出的意见进行操作。每周评论中所提出的各合约品种的分析，仅供参考，并不能成为投资依据。

本公司“第一期股权型期货私募投资基金项目”于2007年8月7日起运行，截至目前为止，总计运行时间为7个月零5天。于2008年3月12日达到100%盈利，即“第一期股权型期货私募投资基金净值”达到2.0019元（人民币）。较原定一年封闭期提前4个月零25天结束。根据“股权型期货私募投资基金项目--章程”中第四章第一款的有关说明，当基金达到盈利预期时（净值达到2.0000元（人民币）或2.0000元（人民币）以上），提前清算收益。

“第二期股权型期货私募投资基金” 在银河期货经纪有限公司设有示范帐户；“第三期股权型期货私募投资基金” 在金鹏期货经纪有限公司设有示范帐户；有意向与我们合作的朋友，欢迎前来垂询。

作者：泰月投资汇财添富

泰月投资：http://www.taiyuetouzi.com

汇财添富: http://www.huicaitianfu.com

交流QQ：15924017   543643327      QQ群：3592746

EMAIL：taiyuetouzi@163.com         huicaitianfu@163.com

股权型私募基金QQ交流群：58172668     期货管理帐户QQ交流群：58172981

第二期股权型期货私募投资基金净值08-5-9

本公司“第二期股权型期货私募基金”于2008年1月2日开始运行，封闭期至2009年1月1日。

每日基金净值按照当日基金持仓的各合约品种收盘价计算。下图为2008年1月2日至今日的“基金净值曲线图”。

 

今日基金净值：1.4488元（人民币）

 

 

第三期股权型期货私募投资基金净值08-5-9

 

本公司“第三期股权型期货私募基金”于2008年4月1日开始运行，封闭期至2009年3月31日。

每日基金净值按照当日基金持仓的各合约品种收盘价计算。下图为2008年4月1日至今的“基金净值曲线图”。



今日基金净值：1.0124元（人民币）

 

 

保守型期货管理帐户累计收益率08-5-9

山东泰月投资“保守型期货管理帐户”自2008年3月12日起运行，封闭期至2009年3月11日。

该保守型期货管理账户于2008年4月23日上午盘中触及风险线，在上午收盘前已将所有持仓品种平仓。为保证客户利益，本公司已在2008年4月23日下午开盘前，向该账户追加投入资金，该账户将继续运行。公司在总结了该账户的亏损原因后，将采取新的运作模式，以保证在协议期结束时，能使多方共赢，敬请关注。 

下图为2008年3月12日至今日的“资金收益曲线图”。



今日帐户累计收益率：-14.6999%  

该投资者的帐户设于“鲁证期货经纪有限公司”，在征得该帐户投资者的同意后，于2008年3月12日起公布帐户累计收益率。有意向与我们合作的朋友，欢迎前来垂询。

 

稳健型期货管理帐户累计收益率08-5-9

山东汇财添富“稳健型期货管理帐户”自2008年1月16日起运行，原封闭期至2009年1月15日。其运行期间，于2008年3月12日累计盈利率达到57.9055%，已触及分配条件，将进行一次分配，应客户的要求，该期货管理帐户继续运行，合作结束时间自2008年3月13日起顺延一年，既封闭期结束时间为2009年3月12日。

下图为2008年1月16日至今日的“资金收益曲线图”。

今日帐户累计收益率：65.8417%

该投资者的帐户设于“银河期货经纪有限公司”，在征得该帐户投资者的同意后，于2008年2月20日起公布帐户资金收益曲线。有意向与我们合作的朋友，欢迎前来垂询。

 

激进型期货管理帐户累计收益率08-5-9

山东汇财添富“激进型期货管理帐户”自2008年2月20日起运行，封闭期至2009年2月19日。

下图为2008年2月20日至今日的“资金收益曲线图”。

今日帐户累计收益率：39.9780%  

该投资者的帐户设于“银河期货经纪有限公司”，在征得该帐户投资者的同意后，于2008年2月22日起公布帐户资金收益曲线。有意向与我们合作的朋友，欢迎前来垂询。

 

均衡激进型期货管理帐户累计收益率08-5-9

 

山东泰月投资“均衡激进型期货管理帐户”自2008年5月5日起运行，封闭期至2009年5月4日。

    下图为2008年5月5日至今日的“资金收益曲线图”。

今日帐户累计收益率：5.2010%  

该投资者的帐户设于“鑫国联期货经纪有限公司”，在征得该帐户投资者的同意后，于2008年5月5日起公布帐户资金收益曲线。有意向与我们合作的朋友，欢迎前来垂询。

 

 

现金型期货管理帐户累计收益率08-5-9

 

   山东泰月投资“现金型期货管理帐户”自2008年5月5日起运行，封闭期至2009年5月4日。

   下图为2008年5月5日至今的“资金收益曲线图”。

 

今日帐户累计收益率：-1.7381%  

 

该投资者的帐户设于“鑫国联期货经纪有限公司”，在征得该帐户投资者的同意后，于2008年5月5日起公布帐户资金收益曲线。有意向与我们合作的朋友，欢迎前来垂询。